Договор о продаже контрольного пакета ОАО «СИБУР-холдинг» подписан. Как сообщает агентство «Интерфакс», кипрская компания Hidron Holdings Limited, созданная менеджментом СИБУРа как раз для совершения этой сделки, и Газпромбанк (владеет 70% акций СИБУРа) заключили предварительное соглашение о продаже 50% плюс одна акция холдинга.
Цена контрольного пакета составила 53,3 млрд рублей (примерно $2,25 млрд), что близко к оценке экспертов рынка, опубликованной ранее.
Помимо этих денег СИБУР, по условиям соглашения, выплатит Газпромбанку и другим своим акционерам дивиденды в размере 25% прибыли по МСФО за прошлый год. Учитывая дивидендные выплаты и текущий долг СИБУРа, контрольный пакет компании обойдется покупателям в $5,4 млрд. При этом предусматривается трехлетний опцион на выкуп оставшихся во владении Газпромбанка 20% акций по цене сделки. Президент СИБУРа Дмитрий Конов отказался комментировать информацию о заключении соглашения.
Владельцами Hidron Holdings стали топ-менеджеры СИБУРа: президент компании Дмитрий Конов, старший исполнительный вице-президент Владимир Разумов, вице-президент по организационным вопросам Виталий Баранов, вице-президент по экономике и финансам Алексей Филипповский и вице-президент - руководитель дирекции углеводородного сырья Михаил Карисалов. В настоящее время покупатели ждут одобрения сделки со стороны ФАС.
Впрочем, по словам экспертов, топ-менеджеры действуют не в своих личных интересах, а в интересах главы совета директоров СИБУРа Александра Дюкова. «Менеджеры, создавшие Hidron Holdings являются людьми Дюкова, именно он их поставил на нынешние посты, - рассказывает эксперт Центра политической конъюнктуры Дмитрий Абзалов. – Выведя СИБУР из-под контроля «Газпрома», Дюков, занимающий также пост президента «Газпром нефти», усиливает свои позиции в монополии".
"Он сохранит контроль над нефтехимическим холдингом, одновременно избавив «Газпром» от непрофильного актива и улучшив финансовое состояние монополии за счет средств, вырученных от сделки».
Правда, ранее предполагалось, что топ-менеджеры сразу выкупят весь пакет акций СИБУРа, принадлежащий Газпромбанку. «Однако это Hidron Holdings не удалось, так как за последний год капитализация, а соответственно и цена СИБУРа выросла, а разразившийся рыночный кризис затруднил привлечение кредитов», - объясняет Абзалов.
По словам эксперта, за три года, предусмотренные на выкуп опциона, СИБУР успеет получит прибыль, которая и пойдет на выплату задолженностей по сделке, а также на выкуп оставшихся 20% акций. «Вероятно, в ближайшие годы процент выплачиваемых от прибыли дивидендов будет постепенно увеличиваться, с тем, чтобы новые владельцы акций СИБУРа быстрее получали доход», - говорит политолог.
Отраслевые эксперты отмечают, что сделка по выкупу контрольного пакета СИБУРа менеджментом холдинга может стать прецедентом в отечественной бизнес-практике.
Впервые руководство столь крупной компании станет ее владельцем.
«Во всем мире это – обычная практика, однако в России подобной сделки такого масштаба еще не было, - говорит начальник отдела рыночного анализа Собинбанка Александр Разуваев. - СИБУР – это очень хорошие активы, обладание ими принесет новым владельцам серьезный доход».